上海亚虹：力争打造成为中国民族工业模具行业标杆企业

——上海亚虹模具股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

上海亚虹董事长 谢亚明先生

上海亚虹董事、总经理 李建民先生

上海亚虹董事、财务总监、董事会秘书 王忠明先生

东方花旗证券投资银行部保荐代表人 于 力先生

东方花旗证券投资银行部保荐代表人 张 勇先生

上海亚虹模具股份有限公司董事长谢亚明先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

欢迎大家莅临上海亚虹首次公开发行A股的投资者交流会！今天，我非常高兴有机会通过上证路演中心和中国证券网提供的网络交流平台，与大家一起就上海亚虹模具股份有限公司首次公开发行A股进行实时的在线交流。在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，向长期关心、支持上海亚虹的投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！同时，希望通过本次网上交流活动与各位关注上海亚虹的投资者展开深入的交流，增进相互间的了解。

上海亚虹自创立至今，专注于精密塑料模具和注塑件产品的研发、设计、生产与销售。公司拥有多年的精密塑料模具开发经验和完整的制造体系，业务以精密模具的设计开发为核心，逐步拓展到为客户提供注塑成型、部件组装及SMT表面贴装等配套加工服务。上海亚虹在精密塑料模具设计和制造技术的基础上，已经形成了完整的技术链和产业链，为顾客提供全方位的支持，大大增强了上海亚虹的行业竞争力。我们的产品覆盖了家电、汽车、医疗和卫浴等多个领域，尤其是汽车仪表盘和高端微波炉注塑件产品具有一定的市场影响力，与多个全球知名厂商形成了长期的战略合作关系。公司被中国模具工业协会评为精密塑料模具重点骨干企业，“亚虹模具”荣获了中国机械工业优质品牌。

本人从事模具事业40年，一直坚持“一辈子在自己喜欢的领域创造价值”，从而形成了亚虹的企业精神，也成就了今天的上海亚虹。在未来的发展道路上，上海亚虹将致力于实现“成为中国民族工业模具行业标杆企业”的愿景。

此次发行上市，上海亚虹将迎来新的契机，通过此次登陆A股市场，我们将实现观念转变、思维创新，将不断完善公司的产品结构，提升产品的市场竞争力，在开拓新的业务领域上要有新的突破，保持公司收入利润持续增长，努力创造更加优良的业绩，回馈广大投资者。

我真诚地希望通过本次网上路演，投资者可以更加深入地了解上海亚虹的投资价值和未来的发展规划，同时希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信负责的态度就大家所关心的问题进行开诚布公解答和交流。谢谢大家！

东方花旗证券有限公司

投资银行部保荐代表人于力先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

作为上海亚虹首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们很高兴参加今天的网上路演活动。在此我谨代表东方花旗证券有限公司，向所有参加本次上海亚虹网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心感谢！

作为本次发行的保荐机构和主承销商，我们进行了全面深入的尽职调查和发行准备。作为合作伙伴，我们亲眼见证了上海亚虹的稳步发展，并亲身感受到了公司管理团队锐意进取、勇于开拓的精神。

上海亚虹自创立至今，专注于精密塑料模具及注塑件产品的研发、设计、生产与销售，多年来辛勤耕耘，已经在行业内积累了显著的技术、生产、品牌和渠道优势。近年来，公司不断精进自身的技术水平，持续提升盈利能力，经过多年努力，上海亚虹的精密模具开发能力在汽车、家电等细分行业内处于国内先进水平，已经与多家全球知名厂商形成了长期的战略合作关系。

对于上海亚虹未来的发展前景，我们充满信心。通过本次首发上市，上海亚虹将进一步增强研发实力、提升生产能力、开拓市场空间、巩固市场地位、抢占行业发展的制高点，推动企业向更高的发展目标迈进。同时，上海亚虹将有机会利用资本市场的平台，通过资本运作，不断提升行业地位，完善自身产业链，努力成为中国民族工业模具行业标杆企业和中坚力量。我们相信，在以谢亚明董事长为代表的管理层团队带领下，上海亚虹必将鹏程万里，一展华光！

作为本次发行的保荐机构和主承销商，东方花旗必将勤勉尽职，将本次发行工作做好。我们也真诚地希望通过本次投资者交流会与广大投资者能够更加充分、深入交流，更准确地认识上海亚虹的投资价值，欢迎大家踊跃提问。

最后，预祝上海亚虹模具股份有限公司首次公开发行A股网上路演圆满成功！谢谢大家！

上海亚虹模具股份有限公司

董事、总经理李建民先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友：

上海亚虹首次公开发行股票的网上路演就要结束了，在这段时间里，我们充分感受到了大家对上海亚虹本次发行的关注，以及对公司未来发展所倾注的热情。我再次对各位的关心和支持表示衷心的感谢，对所有参与发行项目的中介机构付出的辛勤努力表示真诚的谢意。

今天的路演为上海亚虹与广大投资者真诚充分地交流提供了良好的平台，我们听到了投资者对公司发展所提出的坦诚建议，更感受到了投资者对公司未来的关注。我们将认真地研究和对待大家提出的中肯建议，以此推动公司健康发展。

公司将以本次发行为契机，进一步提高内部治理水平和运行质量、稳健经营、精细管理、科学发展，努力成为中国民族工业模具行业标杆企业，并继续严格按照有关规定，及时、准确、完整地向广大投资者进行信息披露，我们也更期望能有更多的机会与时间深入地了解社会各界朋友的建议和意见。上海亚虹的未来发展离不开大家的关注和支持，我们将继续努力，为投资者带来持久、可观的投资收益。

最后，再次感谢广大投资者以及各位网友对上海亚虹的关注！谢谢大家！

经营篇

问：公司在SMT行业中的定位如何？

谢亚明：公司SMT表面贴装业务主要作为精密塑料模具开发及注塑成型加工业务产业链的延伸和补充，从而为客户提供精密塑料模具开发、注塑件加工、电子组装的一体化加工服务。

公司SMT表面贴装业务所对应的汽车及家电行业是我国电子元器件行业的主要细分行业。近年来，汽车、家电等相关下游产品电子元器件使用比率逐渐提高，为公司SMT表面贴装业务提供了旺盛的市场需求。

问：在微波炉面（门）板注塑件领域，贵公司市场占有率如何？

谢亚明：报告期内，公司微波炉面（门）板注塑件产品的主要客户是松下微波炉。公司是松下微波炉的一级配套供应商，与松下微波炉已经有十多年的合作历史，为松下微波炉提供微波炉精密塑料模具开发、注塑件成型生产和面（门）板装配服务。报告期内，公司微波炉面（门）板注塑件产品对应的微波炉数量分别为220万台、230万台和226万台，分别占同期国内微波炉产量的3.11%、2.97%和3.20%。同时，松下微波炉产品95%以上出口西欧、北美市场，因此公司产品在我国微波炉出口市场的占比相对较高。

问：在乘用车仪表盘注塑件领域，贵公司地位如何？

谢亚明：公司是国内主要的乘用车仪表盘注塑件产品供应商之一。报告期内，公司与延锋伟世通、大陆汽车和江森自控等国际知名汽车零部件一级供应商保持了长期战略关系，相关注塑件产品广泛用于大众、宝马、福特、通用、本田、日产、马自达、雪铁龙、标致和现代等国际知名汽车品牌的相关车型。

问：请简要介绍公司进行合作研发的情况。

李建民：公司受上海市科学技术委员会资助，开展上海精密塑料模具工程技术研究中心科研课题项目。

本项目的组建目标是，打造标准化模具研制加工行业标杆，并实现在行业内推广应用；积极推进信息化技术应用，建立示范应用、推广基地；加强产学研合作，培育模具行业技术人才队伍；拓展汽车、IT等行业精密塑料模具的应用研发，为上海支柱行业提供基础支撑。

工程技术开发的主要内容是，组织精密模具及塑料制品相关新技术工艺的攻关；对外提供模具设计服务和技术培训工作；行业内技术交流与合作，参与制订模具行业设计制造标准化流程；建立网站，促进相关技术知识的推广与应用。

问：公司固定资产情况如何？

王忠明：公司的固定资产主要是机器设备、房屋及建筑物。2013年末、2014年末和2015年末，公司固定资产金额分别为47,191,743.48元、122,815,774.95元和119,576,532.81元，占非流动资产的比例分别为42.19%、79.54%和79.66%。

问：公司资产构成及其变化的总体情况如何？

王忠明：报告期内，公司的资产规模呈上升趋势。公司的资产结构保持稳定，与生产经营的规模相适应。2014年末资产总额较2013年末增长22.09%，主要系公司在上海市奉贤区航南公路7588号新建厂房完工，固定资产较上年末增加7,562.41万元，增幅较大。2015年末资产较2014年末增长5.49%，主要系公司的货币资金较上年末有较大增幅，增加2,246.33万元。

公司流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、预付账款及存货，2013年-2015年末四者合计占当期流动资产总额的比例分别均在99%以上。

公司非流动资产主要为固定资产、无形资产，报告期内固定资产与在建工程平均占非流动资产的比重为77.46%，无形资产平均占比为19.20%，合计平均占比为96.66%。

行业篇

问：我国汽车行业对塑料模具及注塑件产品的需求情况如何？

谢亚明：世界汽车材料技术的发展方向是轻量化和环保化，减轻汽车自重被认为是降低汽车排放、提高燃烧效率的最有效措施之一。以轿车产品为例，其自重每减少10%，即可节约油耗6%-8%，降低排放约4%。在汽车减重过程中，塑料被普遍认为是最为理想的替代材料之一。塑料零部件的使用，除可减轻汽车自重外，还可有效降低传动件之间的摩擦力、提高耐磨性、减少零件数量和降低加工能耗，同时增加汽车的安全性、舒适性和密封性。

汽车产品塑化趋势提升了汽车塑料零部件的需求。目前国内外汽车行业已经推广使用塑料作为主要材质。

问：我国SMT行业未来发展趋势如何？

谢亚明：电子产品领域科技的日新月异，加速了产品的更新换代，电子产品市场的竞争日益加剧，市场主体竞争策略也不断进化。电子制造行业专业化分工和全球性采购、生产、销售的特性，决定了电子产品市场的竞争不再简单地表现为单一主机厂商之间的角逐，而是供应链之间的比拼。在整个体系中，主机厂商无疑充当着供应链最终领导者的角色，对供应链进行控制和协调，促使整个供应链生产效率的提高和成本的有效控制，以实现供应链成员企业的“共赢”。

主机厂商要真正实现品牌增值和持续获利，只有通过与可靠且有规模的供应链成员企业形成伙伴关系，才能有效整合供应链资源，对市场变化作出快速反应，适时调整产品结构、不断推出满足市场需求的新产品，巩固其优势地位。

对SMT厂商而言，通过与高端且发展稳定的主机厂商形成稳固的合作关系，从而拥有稳定的业务来源，在满足主机厂商的制造服务需求的过程中，不断增加与其合作的服务范围，提高自身综合服务能力，强化服务增值。

问：我国塑料模具行业的发展现状如何？

谢亚明：塑料模具是塑料零部件及其制品行业的重要支撑装备。根据中国塑料加工工业协会统计数据，我国塑料制品行业塑料用量从2006年的2,802万吨快速增长到2012年的5,782万吨。2013年，我国塑料制品行业累计完成产量6,188万吨。2014年，我国塑料制品产量为7,387.78万吨。2015年1-11月，我国塑料制品产量为6,789.50万吨。绝大部分塑料制品的成型都依赖于塑料模具，因此塑料制品行业的快速发展对塑料模具行业形成了旺盛的市场需求。尤其是近年来，我国汽车、家电等主机行业快速发展，产能持续增加，同时随着技术进步，塑料零部件使用比例持续上升，直接推动了我国塑料模具行业的快速发展。

问：家电行业对塑料模具及注塑件产品的需求情况如何？

谢亚明：在家电产品的主要原材料中，塑料以其重量轻、密度小、回收再利用率高、设计自由度高和加工性能好等特点迅速得到推广和普及。据统计，塑料在我国家电产品的原材料用量中的重量占比已经达到40%，仅次于钢材。

随着家电产品向轻量化和个性化方向发展，家电产品“以塑代钢”的趋势将进一步加强，塑料的用量比例将进一步提升。家电产品塑化比率的持续提高，对相关注塑件产品及塑料模具形成了旺盛的市场需求。近年来我国家电行业塑料用量年均增速高达29.5%，是家电主要原材料中增长最快的品种。2015年为家电配套的各类塑料制品产量约590万吨，家电行业相关注塑件产品面临着广阔的市场空间。此外，根据中国模具工业协会统计数据，目前家电产品中约70%零部件均依赖于塑料模具成型，塑料模具已成为家电行业最重要的加工装备之一。

从未来发展趋势看，我国家电行业将着重推广材料减量化设计，大规模采用易拆解设计和环境兼容性好的可再生利用材料及零部件，并在此基础上实现家电模具、制造设备、装备上水平。据此分析，未来几年我国家电行业所用的高精度注塑件产品，以及多色塑料模具、免喷涂高光模具、高精超薄模具等中高端模具产品将面临良好的发展机遇。

问：我国家电行业发展现状如何？

谢亚明：家电行业是我国重要的制造业部门，也是我国工业领域优势产业之一。 “十一五”期间，我国家电行业保持了高速发展，行业总产值由2006年的不足5,000亿元增长到2011年的超过1.1万亿元，年复合增长率约17%，远高于同期GDP增长速度。2014年家电行业主营业务收入14,139.1亿元，累计同比增长10.0%；利润总额931.6亿元，累计同比增长18.5%；税金总额475.8亿元，累计同比增长21.5%。2015年家电行业主营业务收入14,083.9亿元，累计同比下降0.4%；利润总额993.0亿元，累计同比增长8.4%；税金总额474.2亿元，累计同比增长7.8%。

问：模具行业竞争情况如何？

谢亚明：目前，我国模具企业超过3万家、规模以上模具企业5,000家、重点骨干企业160家。我国模具行业以中小企业为主，企业规模一般较小，规模较大的企业以中国模协认定和授牌的“中国重点骨干模具企业”为代表。根据中国模协2014年统计，“中国重点骨干模具企业”有160家，其中，在塑料模具行业，发行人、昌红科技、双林股份、胜利精密等为“中国精密注塑模具重点骨干企业”；青岛海尔模具有限公司、群达模具（深圳）有限公司等为“中国大型精密塑料模具重点骨干企业”；深圳市银宝山新科技股份有限公司、青岛海信模具有限公司等为“中国大型精密注塑模具重点骨干企业”；广东科龙模具有限公司等为“中国大型注塑模具重点骨干企业”；宁波远东制模有限公司等为“中国大型塑料模具重点骨干企业”；佛山市顺德区百年科技有限公司等为“中国塑料模具重点骨干企业”。

发行篇

问：公司本次发行募集资金投资项目是什么？

李建民：本次发行募集资金的投资项目主要包括：1、精密塑料模具扩产建设项目；2、精密注塑件生产线建设项目；3、研发中心建设项目；4、偿还银行贷款。

问：本次募投项目是募集资金到位后才启动吗？

李建民：若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投向中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，公司拟以自筹资金先期进行投入，待本次发行募集资金到位后，公司可选择以募集资金置换先期自筹资金投入。

问：募集资金运用对公司净资产和每股净资产的影响体现在哪里？

李建民：本次募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增加，公司抗风险能力将大大增强，整体实力将进一步提升。

问：募集资金对公司净资产收益率和盈利能力有何影响？

李建民：本次股票发行后，公司的净资产和每股净资产将大幅度增长。由于募集资金投资项目存在一定的建设期和投产期，在该期间内募集资金投资项目未能对公司盈利产生较大贡献，公司的净资产收益率将在短期内有一定程度的降低。但从中长期看，公司本次募集资金投资项目将扩大产品生产规模，增加新的产品种类，优化产品结构。随着募集资金投资项目的顺利实施，投资项目效益的逐渐显现，公司的营业收入与盈利水平将大幅增长，净资产收益率也将随之提高。

问：请介绍一下技术中心建设项目的建设内容。

李建民：技术中心建设项目主要建设内容是通过购置各类研发设备、专业软件以及引进专业研发人员等，建设包括模具开发及产品加工过程的信息技术系统、塑料模具“标准化”与“精密化”加工工艺技术、柔性制造系统开发、表面无痕注塑技术等研究方向的技术中心；其主要职能是，收集研究当前信息技术领域的最新技术，将技术成果应用于公司的产品，从而增加公司产品的市场竞争力。

问：请介绍一下精密注塑件生产线建设项目的投资效益。

李建民：本项目完全达产后，依据该项目可行性研究报告，达产当年可增加销售收入9,725万元；可增加利润总额2,116万元，税后利润1,799万元；内部收益率（所得税后）为35.21%；静态投资回收期（所得税后）为4.64年。

问：精密注塑件生产线建设项目的投资概算是多少？

李建民：项目总投资5,814万元，其中土地使用权及厂房建筑投资1,790万元，机器设备投资3,224万元，铺底流动资金800万元，合计使用募集资金4,024万元。

问：请简单介绍一下精密注塑件生产线建设项目的建设内容。

李建民：本项目以通过引进高规格先进注塑机及相关设备的方式，扩大现有精密注塑件产品的产能，并丰富精密注塑件的产品结构，如汽车仪表盘、汽车控制面板、微波炉面（门）板、汽车座椅功能件、卫浴产品等塑料件产品。项目实施主体为亚虹模具。本项目完成后达产当年，将增加注塑件产量2,300吨/年，新增产值9,725万元/年。